Може ли AI да ви направи по-добър инвеститор?
„Това не е ли измама?“ — попита чичо Тревър, докато триумфално идентифицирах върбово коприварче с помощта на приложение на телефона си по време на скорошно семейно пътуване до остров Аран.
Той има право. Задвижваното от изкуствен интелект приложение Merlin революционизира начина, по който гледам птици. Вдигате телефона си вдигнат и след секунди той ще улови и идентифицира песента на почти всяка птица, която можете да чуете, със зашеметяваща точност.
Също така промени моето отношение към ИИ. Бихте могли да го наречете моят „момент на Мерлин“ — ползите, които приложението отключи, ме накараха да се чувствам по-положително относно другите подобряващи живота възможности, които ИИ може да донесе в бъдеще, вместо да се страхувам, че роботите идват за нашите работни места.
Епохалната сделка на Apple тази седмица с OpenAI за вграждане на генеративен изкуствен интелект в милиони смартфони подчертава колко бързо тази мощна технология ще стане част от ежедневието ни, с възможности, които все още не можем да проумеем. Без значение за наблюдение на птици, в бъдеще може да питаме Siri: „В кои акции да инвестирам?“
Моят колега от FT Робърт Армстронг съобщи за завладяващ инвестиционен експеримент, управляван от AI, в този бюлетин на Unhedged тази седмица.
Училището по бизнес в Чикагския университет използва ChatGPT, за да анализира финансовите отчети, които американските компании правят на фондовия пазар; генерирайте прогнози за бъдещи печалби, след което използвайте тези прозрения, за да изградите инвестиционен портфейл. Предварителните резултати показват, че компютрите са били по-добри в избирането на акции, които са по-добри от пазара, отколкото някои човешки анализатори.
Учените зад проучването подчертават, че тази технология е на много ранен етап и бележката на Роб повдига много въпроси и предупреждения. Но ме накара да се замисля как AI може да бъде мощен и достъпен източник на алфа за инвеститорите на дребно.
Двама от всеки пет неконсултирани инвеститори с активи от 250 000 британски лири или повече казват, че ще се чувстват комфортно да приемат инвестиционна препоръка в резултат на използването на AI технология сами, според Advice Report на Boring Money, публикуван тази седмица. Същият брой каза, че биха се чувствали удобно да използват финансов съветник, който използва AI технология, за да предложи по-добра или по-евтина услуга. Имайки предвид притесненията за доверие, които повечето хора изглежда имат относно AI технологията, намирам това за доста потресаващо.
Но тогава си помислих как Мерлин е променил навиците ми за наблюдение на птици. Идентифицирането коя птица пее е само началото. Ако знам, че има върбово коприварче, което чурулика високо в короната — птица, която рядко чувам в Лондон — ще отделя повече време и усилия да го търся в бинокъла си, отколкото бих направил, да речем, чинка.
С течение на времето започнах да се доверявам на Merlin (по-ранните приложения за идентификация на птици бяха много хитови и пропуснати), въпреки че съм наясно с това ограничения. И все пак комбинирането на неговите прозрения с моите десетилетия натрупан опит определено ме направи по-добър птичар. По същия начин не се съмнявам, че AI може да ме направи и по-добър инвеститор.
В бъдеще моделите, управлявани от изкуствен интелект, може да доведат до някои по-малко известни, но привличащи вниманието инвестиционни идеи, които заслужават допълнително проучване. Въпреки че все още има огромни въпроси относно доверието, риска и отчетността, приемането на съвети от компютър е един от начините за късо съединение на емоционалните пристрастия, които човешките инвеститори се борят да преодолеят.
Холи Макей, основател на Boring Money, прогнозира, че основната пречка пред осиновяването ще бъде доверието. „Повечето потребители все още искат човек да участва в процеса на вземане на финансови решения“, казва тя, отбелязвайки емоционалния натиск, който идва с повечето финансови решения.
Въпреки това, тя също така се опасява, че по-малко заможните потребители ще бъдат премахнати от традиционните лични съвети в резултат на регулаторния фокус върху St James’s Place и други мениджъри на богатство. „С нарастването на контрола върху сектора на консултантските услуги, апетитът към риск ще намалее и мисля, че ще видим минималните нива за много консултантски фирми да се повишат до над 100 000 паунда активи на клиент, което ще увеличи разликата в съветите още повече.“
Както стоят нещата, приблизително 12,4 милиона възрастни във Великобритания имат пари за инвестиране, но не могат да си позволят или не искат традиционни финансови съвети. Могат ли задвижваните от AI прозрения да им помогнат да преодолеят тази празнина по достъпен и по-достъпен начин?
Като начало, AI може да ни подтикне да започнем да инвестираме на по-ранен етап; вече има много приложения за отворено банкиране, които могат да използват нашите финансови данни, за да подтикнат към вземане на по-добри решения и поставяне на цели.
ИИ може да ни помогне да филтрираме инвестиционните избори, предоставяйки по-добър начин за сравняване на таксите, състава и представянето на подобни фондове, вместо да кликваме върху безброй документи с ключова информация.
Лични финанси. Коя инвестиционна платформа има най-ниски такси?Тя може да ни помогне да направим по-добри инвестиционни избори; предлагане на индексен фонд, идентичен на този в нашето портфолио, който струва по-малко; маркиране на слабо представящи се фондове, които не са успели да надминат бенчмарковете, или даване на предложения относно разпределението на активите и как по-добре да балансираме нашите портфейли.
Някакъв вид управлявана от изкуствен интелект шапка за сортиране, която може да предложи коя инвестиционна платформа може да бъде най-добрата стойност за различни инвеститори, ще бъде победител в моята книга.
В свят, пълен с финансов жаргон, AI има силата да обобщава. Като се имат предвид множеството финансови данни, които повечето хора съхраняват на своите смартфони, той също има силата да моделира: „Хей, Сири, колко повече трябва да инвестирам, за да се пенсионирам рано?“
Ние не Няма нужда да чакаме AI да направи много от тези сценарии възможни – инвестиционните платформи вече разполагат с данните и технологията, за да осигурят по-иновативни начини да ни подкрепят. Това, което първо трябва да се промени, е финансовата регулация.
Органът за финансово поведение и Министерството на финансите трябва да докладват за консултация в цялата индустрия за разхлабване на границата между съвет/насоки, която определя какво представлява личните финансови съвети — строго регулирана дейност — за разлика от общите насоки . Това проучи добавянето на нови категории като „опростени съвети“ и „целенасочена поддръжка“, които биха позволили на фирмите да разработят решения за масовия пазар, предлагащи по-персонализирана помощ, която спира до пълноценни съвети.
В крайна сметка потребителите все още ще носят отговорност за вземането на собствените си финансови решения, но надеждата е, че много повече от тях ще могат да вземат по-добре информирани.
Всички промени в границата ще трябва да бъде внимателно наблюдавана, с огромен натиск върху фирмите да демонстрират благоприятни резултати за потребителите. Това очевидно ще има цена, което затруднява прогнозирането на каква ценова точка може да видим за „леки съвети“ в бъдеще. Използвани отговорно, задвижваните от AI инструменти ще помогнат на потребителите да придобият мощна представа за вземането на финансови решения. Да, има рискове, но има потенциала да направи бъдещето много по-светло за милиони необучени инвеститори, които в момента се ровят на тъмно.
Клер Барет е потребителски редактор на FT и автор на поредицата от бюлетини на FT; ; Instagram и TikTok @ClaerB
